11月22日，美國(guó)《石油情報(bào)周刊》(簡(jiǎn)稱(chēng)PIW)公布了2019年世界最大50家石油公司綜合排名，這是該刊連續(xù)第33年公布這一排名。中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)石油”)的綜合排名保持第3位，至今已連續(xù)19年位居世界10大石油公司行列。中國(guó)石化和中國(guó)海油排名均上升1位，分列第19位和第31位。

中國(guó)石油連續(xù)6年保持世界第三大石油公司排名

今年P(guān)IW評(píng)選出的前10大石油公司與2018年相比，排名前4的公司未發(fā)生變化，依然是沙特阿拉伯國(guó)家石油公司、伊朗國(guó)家石油公司、中國(guó)石油和埃克森美孚公司；后6位公司排名小幅變化，BP公司、殼牌公司和道達(dá)爾公司排名均上升了1位，分列第5、7、9位，而委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司和俄羅斯石油公司排名均下降了1位，分列第6、7位。

歐洲國(guó)際大石油公司排名上升主要因?yàn)樘烊粴鈽I(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，低成本、新技術(shù)和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，未來(lái)公司排名將可能持續(xù)上升。而產(chǎn)油國(guó)國(guó)家石油公司因受到減產(chǎn)聯(lián)盟、美國(guó)制裁等多種不利因素的影響，未來(lái)保持現(xiàn)有公司排名的難度將增大。

與去年相比，中國(guó)石油綜合排名持續(xù)保持第3位且6項(xiàng)指標(biāo)排名均未發(fā)生變化，油氣儲(chǔ)量均保持第8位，原油產(chǎn)量列第5位，天然氣產(chǎn)量列第3位，煉油能力列第2位，油品銷(xiāo)售量列第11位。

中國(guó)石化綜合排名較2018年上升1個(gè)名次，列第19位，分項(xiàng)指標(biāo)排名有所提升，除繼續(xù)保持煉油能力世界第一、油氣產(chǎn)量分列第26位和第27位不變外，原油儲(chǔ)量和天然氣儲(chǔ)量排名分別較2018年提升2個(gè)和1個(gè)名次，只有油品銷(xiāo)售量下降1個(gè)名次。

中國(guó)海油綜合排名上升1個(gè)名次列第31位。

IOC排名異常搶眼，低碳發(fā)展趨勢(shì)顯著

今年國(guó)際大石油公司(IOC)排名異常搶眼，除埃克森美孚公司和雪佛龍公司保持第4位和第11位外，BP公司、殼牌公司和道達(dá)爾公司排名均上升1位。歐洲國(guó)際大石油公司排名上升主要因?yàn)樘烊粴猱a(chǎn)量增長(zhǎng)顯著，各公司自低油價(jià)以來(lái)雖嚴(yán)控資本支出但仍加大了天然氣的投資力度。如：BP公司在2018年并購(gòu)了必和必拓公司，并在埃及和阿曼啟動(dòng)新項(xiàng)目，天然氣儲(chǔ)量和產(chǎn)量增長(zhǎng)顯著；道達(dá)爾在2017年收購(gòu)馬士基石油公司，并與阿布扎比續(xù)簽合同，2018年油氣產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)。國(guó)際大石油公司向低碳能源轉(zhuǎn)型預(yù)示著油氣行業(yè)低碳發(fā)展新趨勢(shì)，同時(shí)，在低碳領(lǐng)域投資的增加將有助于公司未來(lái)排名的提升。

美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)量峰值或?qū)⒌絹?lái)

今年與去年相比，美國(guó)頁(yè)巖油氣獨(dú)立生產(chǎn)商進(jìn)入前50大石油公司排名從8家降到7家，鉆井活動(dòng)減少和產(chǎn)量增速放緩均預(yù)示著北美頁(yè)巖油氣產(chǎn)量峰值或?qū)⒌絹?lái)。

今年以來(lái)，油氣價(jià)格走低、基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸限制，投資者普遍看淡頁(yè)巖開(kāi)發(fā)前景，美國(guó)獨(dú)立公司開(kāi)始更加重視提升資本效率，但仍有部分公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)難以為繼。美國(guó)能源情報(bào)署(EIA)等一些機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2019年是美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)量增速的頂峰，未來(lái)增速將逐年放緩。預(yù)計(jì)未來(lái)，北美獨(dú)立石油公司排名上升的可能性不大。

國(guó)際大石油公司替代獨(dú)立石油公司成為美國(guó)頁(yè)巖油氣的主要生產(chǎn)商，產(chǎn)量增長(zhǎng)將提升公司排名。受到投資者持謹(jǐn)慎態(tài)度和借債難等限制，中小型公司很難通過(guò)資產(chǎn)整合實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、降低成本、提高投資回報(bào)率。

而埃克森美孚公司、雪佛龍公司、BP公司和殼牌公司擁有雄厚的財(cái)務(wù)實(shí)力，通過(guò)參與頁(yè)巖資產(chǎn)收購(gòu)，將大大提升油氣產(chǎn)量。預(yù)計(jì)到2025年，這4家公司二疊盆地的油氣產(chǎn)量占公司油氣總產(chǎn)量的比將從現(xiàn)在的15%提高到25%，產(chǎn)量的增長(zhǎng)也將有助于提升公司排名。

(余嶺  黃映嘉 中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)展戰(zhàn)略研究所)

2019年世界最大50家石油公司綜合排名 注：排名根據(jù)油氣儲(chǔ)量、油氣產(chǎn)量、煉油能力、銷(xiāo)售量等6項(xiàng)指標(biāo)綜合測(cè)評(píng)。