“盡管市場(chǎng)充滿變數(shù)，但并非沒(méi)有機(jī)遇。根據(jù)MeticulousResearch公司8月發(fā)布的一份市場(chǎng)研究報(bào)告，全球油田服務(wù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2019年以3.6%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1717億美元。”

　　“隨著油氣市場(chǎng)的總體回暖，油服企業(yè)的整體業(yè)績(jī)回歸成為2019年年末的一個(gè)亮點(diǎn)。但過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)證明，持續(xù)的管理提升是企業(yè)硬實(shí)力的基礎(chǔ)保障，在風(fēng)云變化的市場(chǎng)中，不變的是油服企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、管理能力提升等根本性因素。企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)資本運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)并購(gòu)重組等手段所要達(dá)到的目的就在于此。”

在秘魯塔拉拉正在作業(yè)的中國(guó)石油工程技術(shù)服務(wù)隊(duì)伍。 攝影 戴軍 余海

近日，全球第一和第二大油田服務(wù)公司斯倫貝謝和哈里伯頓相繼公布了2019年第三季度財(cái)報(bào)。由于全球最大的油服市場(chǎng)——美國(guó)頁(yè)巖油氣開(kāi)發(fā)增速放緩，兩家公司的收入在第三季度均受到不同程度的沖擊。

　　業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期

財(cái)報(bào)顯示，斯倫貝謝2019年第三季度收入為85.4億美元，環(huán)比增長(zhǎng)3%，與去年同期基本持平。其中，國(guó)際業(yè)務(wù)收入為56億美元，環(huán)比增長(zhǎng)3%。

該公司報(bào)告第三季度凈虧損113.8億美元，合每股8.22美元，這是由于近127億美元的稅前支出導(dǎo)致的。第三季度公司凈收入(不包括charges和credits)為5.96億美元，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流為17億美元，自由現(xiàn)金流為11億美元。

斯倫貝謝公司首席執(zhí)行官奧利維爾·勒·佩奇在10月18日的新聞稿中表示：“本季度的業(yè)績(jī)反映了宏觀環(huán)境，由于投資商沒(méi)有強(qiáng)烈的意愿繼續(xù)擴(kuò)大投資，北美地區(qū)的產(chǎn)量增長(zhǎng)率有所下降。”

他同時(shí)表示：“公司今年國(guó)際收入增長(zhǎng)繼續(xù)受到國(guó)際投資水平的支撐。但是，市場(chǎng)的不確定性正在影響未來(lái)石油的需求前景。”

哈利伯頓2019年第三季度總收入為55.5億美元，較2018年第三季度下降了10%，較2019年第二季度下降了6.4%。國(guó)際市場(chǎng)收入與2019年第二季度相比基本持平，而北美市場(chǎng)收入環(huán)比下降了11%。

該公司第三季度凈收入為2.95億美元，合每股收益34美分，符合分析師的預(yù)期。這些數(shù)字低于2018年第三季度的4.35億美元(合每股收益50美分)。

哈利伯頓公司董事長(zhǎng)、總裁兼首席執(zhí)行官杰夫·米勒表示，“我們?nèi)匀幌嘈盼覀儗⒃?019年全年實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)的國(guó)際業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，我們正在成功實(shí)施新戰(zhàn)略，并專(zhuān)注于采取正確的行動(dòng)為股東帶來(lái)回報(bào)和現(xiàn)金流。”

　　北美業(yè)務(wù)量將持續(xù)萎縮

盡管兩家公司對(duì)第三季度的業(yè)績(jī)總體來(lái)說(shuō)仍給予了積極評(píng)價(jià)，但放眼未來(lái)，兩家公司也意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)不容樂(lè)觀。

過(guò)去一年里，全球鉆機(jī)數(shù)量急劇減少，相比2018年年末已下降超過(guò)20%以上。鉆井?dāng)?shù)量也有所下降，原油產(chǎn)量增長(zhǎng)明顯放緩。當(dāng)前國(guó)際油價(jià)仍處于50至60美元區(qū)間的低位，大多數(shù)分析師認(rèn)為，2020年全球原油供應(yīng)將呈過(guò)剩態(tài)勢(shì)，這對(duì)油價(jià)構(gòu)成的下行風(fēng)險(xiǎn)大于上行空間。

米勒指出，第三季度和第二季度相比，美國(guó)的陸上鉆機(jī)數(shù)量下降了11%，這是十年來(lái)最大的收縮。“從歷史上看，就美國(guó)的水力壓裂活動(dòng)而言，第三季度應(yīng)該是最繁忙的，但今年第三季度的鉆井?dāng)?shù)量卻是每個(gè)月都在下滑。”

他補(bǔ)充說(shuō)，由于石油生產(chǎn)商自身受到投資者的質(zhì)疑，他們與服務(wù)公司之間不斷討價(jià)還價(jià)。哈里伯頓公司在第三季度閑置的設(shè)備比第一季度和第二季度的總和還要多。“雖然這會(huì)影響我們的收入，但我們寧愿讓閑置設(shè)備積灰，也不愿因?yàn)槔麧?rùn)率不足而使設(shè)備受損。”

米勒警告說(shuō)：“在第四季度，我們預(yù)計(jì)北美地區(qū)所有盆地的客戶活動(dòng)都會(huì)減少，從而影響我們的鉆井和完井業(yè)務(wù)。”為此，哈里伯頓將“進(jìn)一步降低成本”，這將節(jié)省3億美元。在此之前前，該公司表示將在科羅拉多州、新墨西哥州、北達(dá)科他州和懷俄明州裁員650人。

斯倫貝謝的觀點(diǎn)與此類(lèi)似。勒·佩奇在公司財(cái)報(bào)電話會(huì)議上對(duì)投資者表示：“由于生產(chǎn)商預(yù)算有限，公司預(yù)計(jì)北美地區(qū)的業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪徟c去年相似。”

勒·佩奇說(shuō)，美國(guó)的石油產(chǎn)量增長(zhǎng)率在過(guò)去8個(gè)月中一直走低，并將在2020年進(jìn)一步下降。“這是一種衰退，”勒·佩奇說(shuō)，但“國(guó)際市場(chǎng)增長(zhǎng)的前景仍然牢牢存在。”

　　國(guó)際市場(chǎng)被寄予厚望

分析師表示，美國(guó)的石油產(chǎn)量下降可能意味著為了填補(bǔ)缺口，國(guó)際上的鉆探活動(dòng)將需要增加，這最終為跨國(guó)油田服務(wù)公司提供了機(jī)會(huì)。

斯倫貝謝的財(cái)報(bào)也顯示，由于夏季活動(dòng)高峰期，油藏研究收入為17億美元，其中82%來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)，比上一季度增長(zhǎng)6%。增長(zhǎng)主要來(lái)自俄羅斯，中國(guó)近海和澳大利亞的Wireline活動(dòng)，以及印度ISM項(xiàng)目活動(dòng)的增加。

三季度，斯倫貝謝的鉆井業(yè)務(wù)收入為25億美元，其中75%來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)，環(huán)比增長(zhǎng)2%。夏季鉆井高峰期間，俄羅斯的強(qiáng)勁表現(xiàn)帶動(dòng)了國(guó)際鉆探活動(dòng)的增強(qiáng)，而中國(guó)和澳大利亞的鉆井活動(dòng)也推動(dòng)了環(huán)比增長(zhǎng)。

上個(gè)月，斯倫貝謝提出了新戰(zhàn)略的四個(gè)關(guān)鍵要素：領(lǐng)導(dǎo)和推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、開(kāi)發(fā)適合盆地的解決方案、從對(duì)客戶的績(jī)效影響中獲取價(jià)值和加強(qiáng)資本管理，希望以此成為能讓客戶和行業(yè)受益的最佳合作伙伴。

哈利伯頓第三季度的國(guó)際收入為26億美元，與2019年第二季度相比基本持平。此前，哈里伯頓宣布與巴西國(guó)家石油公司(Petrobras)簽署了一項(xiàng)綜合服務(wù)合同，以在Santos盆地進(jìn)行鹽下開(kāi)發(fā)。

在過(guò)去的幾年中，技術(shù)在油氣勘探開(kāi)發(fā)中變得越來(lái)越重要。油田服務(wù)公司致力于通過(guò)技術(shù)進(jìn)步使勘探和生產(chǎn)活動(dòng)更加具有效率和更具成本效益。

前不久，哈利伯頓推出的3D儲(chǔ)層測(cè)繪技術(shù)，是一種新的隨鉆測(cè)井(LWD)功能，可提供地下結(jié)構(gòu)的詳細(xì)顯示，以改善復(fù)雜儲(chǔ)層中的井位。此外，利用數(shù)字技術(shù)的先進(jìn)性，該公司發(fā)布了10個(gè)新的DecisionSpace365 E＆P云應(yīng)用程序，以幫助操作員降低勘探風(fēng)險(xiǎn)，改善儲(chǔ)層特征并提高鉆井效率。

盡管市場(chǎng)充滿變數(shù)，但并非沒(méi)有機(jī)遇。根據(jù)MeticulousResearch公司8月發(fā)布的一份市場(chǎng)研究報(bào)告，全球油田服務(wù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2019年以3.6%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1717億美元。

由此可見(jiàn)，適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)，持續(xù)增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，保持一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)是油田服務(wù)公司渡過(guò)難關(guān)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，對(duì)于受沖擊更嚴(yán)重的小型油服公司來(lái)說(shuō)，這或許也為其提供了一定的參考和借鑒。