當(dāng)前美國乙烯本土產(chǎn)能增長已達(dá)峰值。世界經(jīng)濟(jì)新形勢和供應(yīng)本地化趨勢令美國新建乙烯擴(kuò)張浪潮轉(zhuǎn)向消費(fèi)市場集中的中國。

本土乙烯產(chǎn)能增長見頂

法國道達(dá)爾公司和奧地利北歐化工公司合資的海灣聚合物公司正在得克薩斯州阿瑟港建造的100萬噸/年裂解裝置，下游聚乙烯產(chǎn)能為62.5萬噸/年，計(jì)劃2021年投產(chǎn)。

沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司和埃克森美孚公司在得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的合資裂解裝置產(chǎn)能為180萬噸/年，下游線性低密度聚乙烯產(chǎn)能為130萬噸/年，計(jì)劃2022年投產(chǎn)。

荷蘭皇家殼牌集團(tuán)正在美國賓夕法尼亞州莫納卡推進(jìn)150萬噸/年裂解裝置以及下游160萬噸/年高密度聚乙烯和線性低密度聚乙烯項(xiàng)目，計(jì)劃2023年前后投產(chǎn)……

顯然，當(dāng)前在建的主要裂解項(xiàng)目大部分將在近兩年完工，美國乙烯產(chǎn)能增長已達(dá)峰值。一方面是因?yàn)椴紓愄卦蛢r格下跌削弱了美國乙烷原料的優(yōu)勢，另一方面是因?yàn)槊绹就恋耐顿Y資本大幅減少和產(chǎn)能擴(kuò)張靠近市場的趨勢。

“美國本土乙烯擴(kuò)能浪潮似乎將消退。自2014年底以來，由于原油價格大幅下跌，加之新冠疫情導(dǎo)致的需求破壞，許多乙烯廠商宣布不再進(jìn)一步增加產(chǎn)能。更有甚者取消或推遲了已公布的項(xiàng)目。”美國艾蘭比克全球顧問公司分析師哈森·阿邁德如此表示。

泰國PTT全球化工公司在美國俄亥俄州貝爾蒙特縣的150萬噸/年裂解項(xiàng)目已經(jīng)延遲多年，目前還未做出最終投資決定。其合資伙伴韓國大林公司2020年7月已宣布退出該項(xiàng)目，泰國PTT全球化工公司正在尋找其他合作伙伴。

2020年10月，美國雪佛龍菲利普斯化工公司推遲了其與卡塔爾石油公司在美國墨西哥灣沿岸的合資裂解項(xiàng)目的最終投資決定。該項(xiàng)目是全球最大的裂解裝置，乙烯和高密度聚乙烯產(chǎn)能達(dá)200萬噸/年，項(xiàng)目的前端工程設(shè)計(jì)已經(jīng)完成。“與其他資本密集型項(xiàng)目一樣，我們正在密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢并據(jù)此調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)度。”雪佛龍菲利普斯化工公司一位發(fā)言人說，“鑒于新冠疫情的不確定性，我們在重新審視市場狀況和項(xiàng)目基本面后，推遲了項(xiàng)目的最終投資決定。”

中國臺灣臺塑集團(tuán)在美國路易斯安那州圣詹姆斯教區(qū)投資94億美元的陽光項(xiàng)目已經(jīng)確定，但該公司表示將施工推遲到2021年，以便解決項(xiàng)目許可證的訴訟問題。近日，該公司再次表示，將推遲項(xiàng)目建設(shè)，直到新冠疫情消退或有效疫苗得到廣泛應(yīng)用。

根據(jù)英國專業(yè)數(shù)據(jù)分析商安迅思公司供需數(shù)據(jù)庫分析，2017～2020年為美國本土乙烯的第一波擴(kuò)能潮。2020年美國乙烯新增產(chǎn)能將達(dá)約220萬噸/年的峰值并結(jié)束第一波擴(kuò)能潮。第一波擴(kuò)能潮令美國增加了1090萬噸/年產(chǎn)能。預(yù)計(jì)2021～2024年的第二波擴(kuò)能潮只相當(dāng)于第一波的影子，新增產(chǎn)能將降至480萬噸/年左右。

不過，安迅思公司高級分析師詹姆斯·威爾遜表示，美國仍是優(yōu)勢原料地區(qū)并繼續(xù)處于全球乙烯成本曲線的底部。

將產(chǎn)能擴(kuò)張移到銷售地

全球化學(xué)工業(yè)正在將投資轉(zhuǎn)向本地化供應(yīng)，即便是大宗通用化學(xué)品，也在努力實(shí)現(xiàn)分子旅行最小化。美國乙烯的擴(kuò)能也在遵循這一變化。

美國陶氏化學(xué)首席財(cái)務(wù)官霍華德·恩格萊德說：“我們試圖讓工廠盡可能靠近市場。將產(chǎn)品運(yùn)到世界各地去會增加運(yùn)輸成本，也就浪費(fèi)了產(chǎn)品價值。如果站在可持續(xù)發(fā)展的視角，浪費(fèi)就更大了。”

貿(mào)易爭端不斷、貿(mào)易保護(hù)主義蔓延，特別是因疫情被迫進(jìn)行的大范圍封鎖，對全球供應(yīng)鏈安全產(chǎn)生了重大影響，化學(xué)品投資也是如此。無論在美國還是在中東地區(qū)，利用優(yōu)勢原料乙烷建裂解裝置生產(chǎn)聚乙烯再遠(yuǎn)距離出口，都不符合分子旅行最小化模式。

總部設(shè)在美國的利安德巴塞爾公司與中國遼寧寶來集團(tuán)合資建設(shè)的裂解裝置以及聚乙烯和聚丙烯合成項(xiàng)目已于2020年8月在遼寧盤錦投產(chǎn)。此外，利安德巴塞爾公司還與中國石油化工集團(tuán)有限公司成立合資企業(yè)，將在中國浙江寧波鎮(zhèn)海新建一套環(huán)氧丙烷/苯乙烯單體裝置。利安德巴塞爾公司首席執(zhí)行官鮑勃·帕特爾在公司2020年一季度財(cái)報電話會議上表示，與寶來集團(tuán)的合資項(xiàng)目是在中國生產(chǎn)為中國服務(wù)。

這與在美國建造大型一體化裝置生產(chǎn)聚合物產(chǎn)品再出口到中國完全不是一個概念。

美國埃克森美孚公司也計(jì)劃在中國廣東大亞灣工業(yè)園區(qū)建設(shè)一個大型裂解項(xiàng)目，下游產(chǎn)品包括聚乙烯、聚丙烯以及丁二烯和芳烴。不過，埃克森美孚公司尚未做出最終決定。

目前埃克森美孚公司正在得克薩斯州與沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司合資建設(shè)一套裂解裝置，聚合物主要用于出口。無論埃克森美孚公司的最終投資決定如何，其再建新的裂解裝置都不會是在美國。

中國接過產(chǎn)能擴(kuò)張接力棒

中國正在努力提高聚烯烴的自給率，但未來幾年內(nèi)仍存在巨大缺口。這成為中國乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張的理由。

美國艾蘭比克全球顧問公司分析師哈森·阿邁德認(rèn)為，美國多數(shù)第二波擴(kuò)能項(xiàng)目都是在2017～2018年宣布的，這些產(chǎn)能將在未來兩年內(nèi)投產(chǎn)。此后，中國乙烯產(chǎn)能將在全球領(lǐng)先。

2017年，陶氏化學(xué)首席財(cái)務(wù)官霍華德·恩格萊德也認(rèn)為，下一波乙烯擴(kuò)能潮發(fā)生在中國。“2019年我們投資了20億美元，2020年預(yù)計(jì)投資12.5億美元。未來的投資將主要用在硅酮、乳液等業(yè)務(wù)上。”恩格萊德說。“從全球來看，聚乙烯利用率將保持在85%左右，產(chǎn)能不至于嚴(yán)重過剩，關(guān)鍵是如何在全球范圍分銷美國聚乙烯。因?yàn)楝F(xiàn)在有些國家仍在尋求相當(dāng)數(shù)量的聚乙烯進(jìn)口。”安迅思公司美洲副總裁詹姆斯·雷補(bǔ)充說。

在2015～2020年期間，中國一直在努力提高石化品自給率。根據(jù)安迅思供需數(shù)據(jù)庫，2017～2020年，中國乙烯產(chǎn)能增加920萬噸/年，預(yù)計(jì)2021～2024年再增加1630萬噸/年。

安迅思公司石化品分析業(yè)務(wù)主管劉安博表示：“自2015年以來，低油價和民營企業(yè)原油進(jìn)口權(quán)放開，激發(fā)了中國建設(shè)更多石腦油裂解項(xiàng)目的熱潮。這些民營企業(yè)的目標(biāo)是通過煉化一體化項(xiàng)目生產(chǎn)更多的石化產(chǎn)品。當(dāng)前中國新建煉油廠要實(shí)現(xiàn)40%以上的化學(xué)品收率，一些民營企業(yè)計(jì)劃將這一比例提高到70%以上。這就是為什么盡管燃料供應(yīng)過剩，他們?nèi)栽谕七M(jìn)投資項(xiàng)目的原因。”

但根據(jù)安迅思的數(shù)據(jù)，迄今，中國仍是全球最大的聚乙烯進(jìn)口國，未來幾年將繼續(xù)占據(jù)新增產(chǎn)能的主導(dǎo)地位。