福建福能股份有限公司(下稱“福能股份”)于2月17日晚間發(fā)布了關(guān)于發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項實施階段進展的公告以及關(guān)于2019年度利潤分配事項征求投資者意見的公告。
公告顯示,為做好公司2019年度利潤分配工作,增強公司利潤分配方案決策的透明度,公司決定就2019年度利潤分配事項公開征求投資者意見,本次征求意見截止時間為2020年2月28日。
在關(guān)于發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項實施階段進展的公告中,福能股份表示,公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)福建寧德核電有限公司(下稱“寧德核電”)10%股權(quán)的交易獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)批復(fù)后,過戶事宜正在有序推進中。
早前在2019年8月2日,福能股份發(fā)布《發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》(以下簡稱《預(yù)案》),擬采用發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式(股份對價金額除以發(fā)行價格后不足一股的金額,無需福能股份支付現(xiàn)金),向交易對方福建省能源集團有限責(zé)任公司(下稱“福能集團”)購買其持有的寧德核電10%的股權(quán)。
根據(jù)福建中興出具的《資產(chǎn)評估報告》,以2019年3月31日為評估基準(zhǔn)日,標(biāo)的資產(chǎn)寧德核電10%股權(quán)的評估值約17.32億元。因評估基準(zhǔn)日后寧德核電對2018年度利潤進行分派,福能集團收到寧德核電2018年度分紅約2.01億元,經(jīng)雙方協(xié)商確定,寧德核電10%股權(quán)的交易價格約15.31億元。此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)實施完成后,福能股份將直接持有寧德核電10%股權(quán)。
由于此次福能股份的交易對手方為福能集團,福能集團又持有福能股份62.5%的股權(quán)。因此,這筆股權(quán)交易已經(jīng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)《預(yù)案》的解釋,這次關(guān)聯(lián)交易的目的是為了解決控股股東福能集團與上市公司之間的同業(yè)競爭問題。
據(jù)了解,福能股份的主營業(yè)務(wù)為供電、供熱及紡織制品的生產(chǎn)和銷售,其中供電為公司盈利的主要來源。截至2018年末,公司控股在運裝機規(guī)模為484.10萬千瓦,其中清潔能源裝機占比47.20%。
而標(biāo)的公司寧德核電主要從事核電業(yè)務(wù),目前在運行的有4臺108.9萬千瓦核能發(fā)電機組,總裝機容量435.6萬千瓦,占福建省核電裝機容量的50%,占全國核電總裝機9.76%,約占福建省發(fā)電企業(yè)總裝機容量8.2%。
根據(jù)《預(yù)案》披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,寧德核電2017年和2018年的營業(yè)收入分別為91.23億元、102.43億元;凈利潤分別為16.48億元、22.34億元;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.46%、17.41%。
2019年12月27日,福能股份發(fā)布公告稱,公司已收到中國證監(jiān)會《關(guān)于核準(zhǔn)福建福能股份有限公司向福建省能源集團有限責(zé)任公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復(fù)》,核準(zhǔn)公司向福建省能源集團有限責(zé)任公司發(fā)行2.02億股股份購買寧德核電相關(guān)資產(chǎn)。
福能股份對此表示,本次交易將提高公司權(quán)益裝機規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模及凈利潤,提升公司的整體質(zhì)量,交易完成后,公司的主營業(yè)務(wù)不會發(fā)生改變。
華泰證券研報分析認(rèn)為,寧德核電盈利能力穩(wěn)定,將成為福能股份的壓艙石資產(chǎn):根據(jù)公司公告,2020-30年寧德核電盈利有望穩(wěn)定在17-21億區(qū)間,考慮到2017-18年現(xiàn)金分紅比例約90%,未來福能股份有望每年獲得1.5-1.9億現(xiàn)金分紅,有效鞏固公司現(xiàn)金流,為后續(xù)風(fēng)電投資提供支撐。此外,本次交易采用發(fā)行股份收購資產(chǎn)而非現(xiàn)金交割,也是考慮到福能股份旗下風(fēng)電項目開發(fā)尚需大量現(xiàn)金投資,此舉有利于公司減少現(xiàn)金支出。
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