智利SQM、美國FMC、德國Chemetall三巨頭主導(dǎo)著全球70%以上的碳酸鋰產(chǎn)能。后兩者將從7月1日起聯(lián)手提價。在業(yè)內(nèi)看來，這意味著碳酸鋰價格即將擺脫近三年來的疲軟態(tài)勢，步入上升通道。
業(yè)內(nèi)人士表示，我國多家資源型企業(yè)有望從中受益。
兩巨頭捅破漲價“窗戶紙”
一直以來，上述三家公司擁有碳酸鋰的定價權(quán)。就在一周多前，德國Chemetall率先宣布從7月1日起全面上調(diào)碳酸鋰等鋰產(chǎn)品價格。該公司稱，此次提價主要是考慮到能源、原材料及運輸成本增加。
另從美國FMC獲悉，該公司也將于7月1日起對碳酸鋰大幅提價，價格漲幅達20%，包括氫氧化鋰、氯化鋰、鋰鹽、鋰電池材料在內(nèi)的下游產(chǎn)品也提價15%-25%。
“在此情況下，其他大廠提價只是時間問題。”華泰聯(lián)合證券電力設(shè)備與新能源分析師王海生昨天表示，此次價格上漲將提高碳酸鋰行業(yè)的盈利能力。
據(jù)他介紹，目前國內(nèi)99%和99.5%純度的碳酸鋰價格已分別達到3.4 萬元和4 萬元，而成本大多在1.5-2.5 萬元之間。如果國內(nèi)企業(yè)跟隨提價，幅度可能在10%-15%左右，扣掉成本的增加，毛利率還是能夠有所上升。
據(jù)了解，天齊鋰業(yè)等公司已表達跟漲意愿。
需求復(fù)蘇支撐碳酸鋰漲價
值得注意的是，此次碳酸鋰巨頭聯(lián)手提價除成本壓力外，需求復(fù)蘇也是一大主因。早在5月底，智利SQM 就預(yù)測2011年全球鋰市場增速有望達10%。
“我們認為，目前碳酸鋰價格仍處于歷史低點，在我國整治‘血鉛’污染令大量鉛酸電池企業(yè)停產(chǎn)的情況下，鋰電需求有望出現(xiàn)明顯增加，長期來看上漲空間樂觀。”中銀國際證券分析師樂宇坤說。
中銀國際的一項研究顯示，此輪環(huán)保整治后全國可能有50%-60%的鉛酸電池產(chǎn)能受到影響，將近六成電動自行車廠商面臨無電池可用。
5月底，公安部、工信部、工商總局、質(zhì)檢總局等四部委發(fā)布聯(lián)合公告，要求電動自行車車身重量小于40公斤，而電動車所用的鉛酸蓄電池重量通常約為13-17公斤，以之為動力的電動車重量普遍大大超過40公斤，不符規(guī)定。
相比之下，當(dāng)下市場上用于電動自行車的同等規(guī)格的鋰電池重量僅為4公斤，整車質(zhì)量完全滿足小于40公斤的要求。有媒體引用中國自行車協(xié)會理事長馬中超的話稱，電動自行車行業(yè)將用三五年時間，將鋰電池的使用比例從2.5%提高到20%左右。替代鉛酸蓄電池已成為鋰需求的重要增長點。
事實上，這種替代效應(yīng)已可從作為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的展會上得到反映。記者從今年9月將在上海舉行的“第三屆中國(上海)國際電池產(chǎn)品及技術(shù)展覽會”籌備組了解到，今年報名參展的鋰電池企業(yè)比去年多了一倍，和往年鉛酸蓄電池企業(yè)占主導(dǎo)相比，鋰電池企業(yè)已成為今年參展的主力軍，這進一步驗證了電池行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢。
電動汽車吹響碳酸鋰需求號角
“未來，隨著新能源汽車、儲能等行業(yè)的發(fā)展，碳酸鋰的資源屬性將進一步加強。我們測算，每10萬輛新能源汽車將拉動5000-8000噸的電池級碳酸鋰需求，相當(dāng)于全球碳酸鋰需求量新增5%-8%。”王海生說。
資料顯示，我國目前已將新能源汽車試點城市擴展到25城，并有5個城市進入私人購買新能源汽車試點。按照各個城市的推廣計劃測算，2012年前我國新能源汽車保有量有望達到2.5萬輛，2015 年前有望達到近20萬輛。
在業(yè)內(nèi)人士看來，擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司有望率先從碳酸鋰需求增加、價格上漲的過程中受益。
公開資料顯示，西藏礦業(yè)擁有世界第三大、國內(nèi)第一大含鋰鹽湖扎布耶鹽湖20年的獨家開采權(quán)。西藏城投則于昨天公告了第二個鹽湖結(jié)則茶卡礦區(qū)的儲量、品味及礦權(quán)情況，經(jīng)券商測算其碳酸鋰總儲量達390萬噸，成國內(nèi)又一大鋰資源擁有者。
天齊鋰業(yè)則是目前鋰行業(yè)中產(chǎn)量和銷售規(guī)模最大的企業(yè)；中信國安則擁有青海西臺吉乃爾鹽湖的采礦權(quán)，已建成2萬噸碳酸鋰項目。
華泰聯(lián)合證券認為，此次碳酸鋰提價有望向下游電池材料領(lǐng)域傳導(dǎo)，涉及生產(chǎn)錳酸鋰、三元材料、鈷酸鋰和電解液等企業(yè)，如當(dāng)升科技、江蘇國泰等也有提價預(yù)期。
